На пенсию в 35 лет
Часть 24 из 53 Информация о книге
Для доступа к библиотеке пройдите авторизацию
3. На протяжении последних 10 лет мы наблюдали беспрецедентный “бычий” рынок
акций США. Это значительно поспособствовало переходу активных инвесторов в
пассивные. Очень хочется посмотреть, как поведут себя эти люди в период затяжного
падения, например, лет на 20. Не думаю, что многие способны выдержать сначала
резкое падение своих активов, а потом долгую прямую линию без какого-либо роста и с
микроскопическими дивидендами.
4. Вы владеете не акцией или облигацией, а распиской о том, что у вас есть некий
набор ценных бумаг, то есть вы берете на себя риск эмитента акции и риск эмитента
ETF. Да, эмитенты ETF очень надежны, но все равно получается двойной риск.
5. Пассивные инвесторы только делают вид, что они пассивны. На самом деле, они
тоже принимают решения: нужно выбрать фонд, страну и пропорцию активов.
Существует риск ошибиться в таком выборе.
6. ETF – это просто чужой портфель, собранный каким-то лицом по определенному
принципу. Нет гарантии, что этот принцип окажется лучше вашего.
7. Большой вклад в текущее ценообразование и ликвидность вносят спекулянты – без
них рынок не смог бы существовать. А вот пассивные инвесторы – “спящие”. Если вдруг
этот “вулкан” проснется, он способен обесценить многие активы, входящие в индексы.
Особенно это касается акций малых компаний.
Чтобы дополнить картину, обратимся к истории:
– банкротства управляющей компании пока что не происходило ни разу; – ликвидация отдельного ETF происходит постоянно: активы продаются, деньги
возвращаются на счет;
– банкротство брокера – деньги переводят другому брокеру; – риски страны (санкции и пр.) – скорее всего, принудительно распродадут активы и
попросят вас забрать средства со счета.
Как я использую ETF
Напомню, что я – активный доходный инвестор. У меня сейчас нет ни зарплаты, ни
доходов от бизнеса. Индексная стратегия мне совершенно не подходит, так как нужен
ежемесячный поток живой наличности на счет. В случае с покупкой индекса –дивиденды я получу микроскопические.
Что делаю я:
1. При помощи ETF копирую любую из стратегий инвестора: дивидендную, доходную, стоимостную (существуют фонды, которые позволяют мне это сделать). Таким
образом, я фокусируюсь на стратегии, а не на выборе отдельных бумаг. Получается
что-то вроде доходной пассивной стратегии.
2. Покупаю малознакомую мне страну: нет смысла разбираться в 18000 акциях США, можно просто купить нужный мне фонд.
3. Покупаю перспективную нишу (“лудоманю”) с надеждой на то, что в ближайшие 10
лет будет “рулить” робототехника и биомедицина. Я просто беру ETF на эти индустрии.
При этом, прекрасно отдаю себе отчет, что это просто ставка.
4. Влезаю в “тяжелые” инструменты “малой кровью”. Я со своим ничтожным капиталом
никогда не смог бы покупать те же гос.облигации. Там 1 лот может превышать 100.000–1.000.000 $. Точно также я не смог бы купить лучшую в мире недвижимость, а ETF и
REIT дают мне эту возможность: лот ETF стоит 50–100 $.
5. Я не боюсь влезать в корпоративные облигации. У меня нет инсайда в отдельных
компаниях. Дью дилиженс (оценка под микроскопом) одной корпорации может занимать
месяцы. Я понятия не имею, “кинут” меня или нет. При помощи ETF я просто покупаю
индекс облигаций. Внутри портфеля – сотни эмитентов. Маловероятно, что они “кинут”
меня все разом.
ВНИМАНИЕ! Мой подход не имеет никакого отношения к классическому
индексному инвестированию.
Как купить ETF?
Способ 1. Купить ETF от компании FinEx у любого брокера РФ. Минусы – высокие
комиссии, не платят дивидендов, низкая ликвидность.
Способ 2. Открыть счет у брокера РФ (Финам, Тиньков и т.д.), получить статус КВАЛ
(необходимо иметь 6 млн. рублей на счету), откроется возможность покупать ETF США.
Способ 3. Открыть счет у брокера США Interactive Brokers. Минус – раз в год придется
самостоятельно подавать налоговую декларацию.
Как выбирать ETF?
Источник: etfdb.com
Интересные особенности ETF
1. Все американские ETF платят дивиденды. Мне кажется это большим плюсом.
“Отечественные” ETF дивиденды не платят – все полученные средства
реинвестируются в автоматическом режиме.
2. Налоги. Если вы обслуживаетесь у Interactive Brokers, то вам нужно самостоятельно
предоставлять отчеты в налоговую. Придется учесть рост “тела” и курсовой разницы.
3. При инвестировании в ETF США вы не сможете получить налоговый вычет.
4. Если вы покупаете “наши” ETF через брокера РФ (например, Финам/Тиньков/БКС), то
у вас есть возможность держать их на ИИС и получать вычеты.
5. Если вы покупаете ETF через брокера РФ (нужен статус КВАЛ), то тут часто
возникает путаница с налогами. Например, в “Финаме” меня заверяли, что все хлопоты
они берут на себя. Нужно регулярно перепроверять эту информацию у вашего брокера.
6. Существует огромное количество типов ETF: по типу актива (акции, облигации, товары, недвижимость), капитализация, отрасль, страна, с плечом или без, инверсные, по типу стратегии (дивидендные, стоимостные, фонды роста, широкий ров и т.д.), государственные или корпоративные бумаги, по срокам погашения (для облигаций).
Кого послушать? Что почитать?
Рекомендую две книги:
– Уильям Бернстайн – “Разумное распределение активов”
акций США. Это значительно поспособствовало переходу активных инвесторов в
пассивные. Очень хочется посмотреть, как поведут себя эти люди в период затяжного
падения, например, лет на 20. Не думаю, что многие способны выдержать сначала
резкое падение своих активов, а потом долгую прямую линию без какого-либо роста и с
микроскопическими дивидендами.
4. Вы владеете не акцией или облигацией, а распиской о том, что у вас есть некий
набор ценных бумаг, то есть вы берете на себя риск эмитента акции и риск эмитента
ETF. Да, эмитенты ETF очень надежны, но все равно получается двойной риск.
5. Пассивные инвесторы только делают вид, что они пассивны. На самом деле, они
тоже принимают решения: нужно выбрать фонд, страну и пропорцию активов.
Существует риск ошибиться в таком выборе.
6. ETF – это просто чужой портфель, собранный каким-то лицом по определенному
принципу. Нет гарантии, что этот принцип окажется лучше вашего.
7. Большой вклад в текущее ценообразование и ликвидность вносят спекулянты – без
них рынок не смог бы существовать. А вот пассивные инвесторы – “спящие”. Если вдруг
этот “вулкан” проснется, он способен обесценить многие активы, входящие в индексы.
Особенно это касается акций малых компаний.
Чтобы дополнить картину, обратимся к истории:
– банкротства управляющей компании пока что не происходило ни разу; – ликвидация отдельного ETF происходит постоянно: активы продаются, деньги
возвращаются на счет;
– банкротство брокера – деньги переводят другому брокеру; – риски страны (санкции и пр.) – скорее всего, принудительно распродадут активы и
попросят вас забрать средства со счета.
Как я использую ETF
Напомню, что я – активный доходный инвестор. У меня сейчас нет ни зарплаты, ни
доходов от бизнеса. Индексная стратегия мне совершенно не подходит, так как нужен
ежемесячный поток живой наличности на счет. В случае с покупкой индекса –дивиденды я получу микроскопические.
Что делаю я:
1. При помощи ETF копирую любую из стратегий инвестора: дивидендную, доходную, стоимостную (существуют фонды, которые позволяют мне это сделать). Таким
образом, я фокусируюсь на стратегии, а не на выборе отдельных бумаг. Получается
что-то вроде доходной пассивной стратегии.
2. Покупаю малознакомую мне страну: нет смысла разбираться в 18000 акциях США, можно просто купить нужный мне фонд.
3. Покупаю перспективную нишу (“лудоманю”) с надеждой на то, что в ближайшие 10
лет будет “рулить” робототехника и биомедицина. Я просто беру ETF на эти индустрии.
При этом, прекрасно отдаю себе отчет, что это просто ставка.
4. Влезаю в “тяжелые” инструменты “малой кровью”. Я со своим ничтожным капиталом
никогда не смог бы покупать те же гос.облигации. Там 1 лот может превышать 100.000–1.000.000 $. Точно также я не смог бы купить лучшую в мире недвижимость, а ETF и
REIT дают мне эту возможность: лот ETF стоит 50–100 $.
5. Я не боюсь влезать в корпоративные облигации. У меня нет инсайда в отдельных
компаниях. Дью дилиженс (оценка под микроскопом) одной корпорации может занимать
месяцы. Я понятия не имею, “кинут” меня или нет. При помощи ETF я просто покупаю
индекс облигаций. Внутри портфеля – сотни эмитентов. Маловероятно, что они “кинут”
меня все разом.
ВНИМАНИЕ! Мой подход не имеет никакого отношения к классическому
индексному инвестированию.
Как купить ETF?
Способ 1. Купить ETF от компании FinEx у любого брокера РФ. Минусы – высокие
комиссии, не платят дивидендов, низкая ликвидность.
Способ 2. Открыть счет у брокера РФ (Финам, Тиньков и т.д.), получить статус КВАЛ
(необходимо иметь 6 млн. рублей на счету), откроется возможность покупать ETF США.
Способ 3. Открыть счет у брокера США Interactive Brokers. Минус – раз в год придется
самостоятельно подавать налоговую декларацию.
Как выбирать ETF?
Источник: etfdb.com
Интересные особенности ETF
1. Все американские ETF платят дивиденды. Мне кажется это большим плюсом.
“Отечественные” ETF дивиденды не платят – все полученные средства
реинвестируются в автоматическом режиме.
2. Налоги. Если вы обслуживаетесь у Interactive Brokers, то вам нужно самостоятельно
предоставлять отчеты в налоговую. Придется учесть рост “тела” и курсовой разницы.
3. При инвестировании в ETF США вы не сможете получить налоговый вычет.
4. Если вы покупаете “наши” ETF через брокера РФ (например, Финам/Тиньков/БКС), то
у вас есть возможность держать их на ИИС и получать вычеты.
5. Если вы покупаете ETF через брокера РФ (нужен статус КВАЛ), то тут часто
возникает путаница с налогами. Например, в “Финаме” меня заверяли, что все хлопоты
они берут на себя. Нужно регулярно перепроверять эту информацию у вашего брокера.
6. Существует огромное количество типов ETF: по типу актива (акции, облигации, товары, недвижимость), капитализация, отрасль, страна, с плечом или без, инверсные, по типу стратегии (дивидендные, стоимостные, фонды роста, широкий ров и т.д.), государственные или корпоративные бумаги, по срокам погашения (для облигаций).
Кого послушать? Что почитать?
Рекомендую две книги:
– Уильям Бернстайн – “Разумное распределение активов”