На пенсию в 35 лет
Часть 31 из 53 Информация о книге
Для доступа к библиотеке пройдите авторизацию
Прошлое, настоящее и будущее
Источник: фотобанк Canva
Подчеркну, эта подглава – всего лишь совет маленького частного инвестора, а не
финансового гуру. Обычно для детального анализа акции вам нужно потратить много
времени – чтение отчетности страниц на пятьдесят, осмысление, выводы. И так по
каждой компании. Это очень непросто.
Привожу вам свою методику. Она почти не требует усилий с моей стороны. Как это
возможно? Я покупаю время за деньги – использую скринеры и аналитические
выкладки. За смешные деньги всю информацию за меня добывают специально
обученные люди.
Прошлое и настоящее
Да или нет?
Анализ акций я начинаю с бинарных характеристик – сортирую их в порядке важности: – выручка растет или нет?
– компания прибыльная или нет?
– прибыль растет или нет?
– компания сильно закредитована или нет?
– долг растет или падает?
Ответы на эти вопросы можно найти здесь – https://blackterminal.ru/emitents Далее – фиксирую чуть менее важные характеристики: 1. Компания монополист или нет? Монополистов люблю больше. Мне не нравится
“кровавая” конкуренция. Пример монополии – “Алроса”.
2. Есть ли УТП (уникальное преимущество) или нет? Пример – “Тинькофф банк”.
3. Есть ли “крыша” от государства или нет? Пример – “Аэрофлот”. Им всегда дают
деньги в случае наступления проблем.
4. Мажоритарий – государство или частники? В российских реалиях инвестору
выгодно, когда в акционерах сидит государство.
5. Это “дойная коровка” или “ракета”? Доходным инвесторам интереснее “дойные
коровки” (например, МТС), стоимостным – компании, которые недооценены (“Русал”, “Русгидро”) или растут быстрее остальных (например, “Яндекс”).
6. Менеджеры и мажоритарные акционеры ведут себя предсказуемо или нет? Мне
не нравятся компании, в которых возникают конфликты. Еще я не люблю глупые
решения. Все помнят про спор Потанина и Дерипаски в “Норникеле”. Сейчас он, вроде
бы, урегулирован. Но все равно ребята периодически обмениваются “любезностями”.
7. Платят стабильно или нет? Смотреть тут – https://alenka.capital/emitent/
8. Растут ли дивиденды? Смотреть тут – https://investorville.ru/dividends/
9. Устраивает ли меня текущая дивидендная доходность? Хотелось бы иметь
доходность близкую к двузначной.
Эту информацию уже приходится собирать по крупицам. Я руководствуюсь логикой и
чтением коротких аналитических заметок про каждую из компаний.
В каких случаях я лезу в отчетности? Только если вижу аномалии – резкий рост или
падение выручки, кратные рост или падение прибыли. Обычно этому есть объяснение –например, валютная переоценка.
Будущее
Простые вопросы
Когда мне заплатят? И сколько заплатят?
Смотрим тут – https://smart-lab.ru/dividends/
Зеленым цветом выделены те компании, которые уже утвердили размер и дату выплат.
Источник: Smart-Lab.ru
Потенциал роста цены акции
Можно тратить время на изучение методик расчета справедливой цены акций, а можно
краем глаза посматривать скринеры. В обоих случаях оценка очень приблизительная.
На картинке ниже показан потенциал роста или падения акции: Источник: BlackTerminal.ru
Сложные вопросы
Есть вопросы, которые требуют вдумчивого анализа: – могут ли “кинуть” на дивиденды?
– когда завершат стройку (или другие капитальные затраты)?
– “потянут” ли долг?
– будут ли появляться новые рынки?
– будут ли расти дивиденды?
Ответы на них вы можете найти в отчетах компаний, либо прибегнуть к помощи
аналитиков. Например, я использую аналитику ребят из “Аленки Капитал” – бесценная
информация за копейки.
На первичный анализ отдельного эмитента у вас уйдет чуть больше времени. А дальше
достаточно будет раз в полгода–год следить за новостями. В кризисные периоды я
рекомендую обновлять информацию о компаниях чаще – хотя бы раз в квартал.
Мультипликаторы – это не страшно
Я страшно злюсь на инвесторов. Еще злюсь на бухгалтеров. Из книжки в книжку, из
статьи в статью “гуляют” определения, при виде которых простой смертный начинает
хлопать глазами. Его мозг перестает воспринимать информацию.
Источник: фотобанк Canva
Источник: фотобанк Canva
Подчеркну, эта подглава – всего лишь совет маленького частного инвестора, а не
финансового гуру. Обычно для детального анализа акции вам нужно потратить много
времени – чтение отчетности страниц на пятьдесят, осмысление, выводы. И так по
каждой компании. Это очень непросто.
Привожу вам свою методику. Она почти не требует усилий с моей стороны. Как это
возможно? Я покупаю время за деньги – использую скринеры и аналитические
выкладки. За смешные деньги всю информацию за меня добывают специально
обученные люди.
Прошлое и настоящее
Да или нет?
Анализ акций я начинаю с бинарных характеристик – сортирую их в порядке важности: – выручка растет или нет?
– компания прибыльная или нет?
– прибыль растет или нет?
– компания сильно закредитована или нет?
– долг растет или падает?
Ответы на эти вопросы можно найти здесь – https://blackterminal.ru/emitents Далее – фиксирую чуть менее важные характеристики: 1. Компания монополист или нет? Монополистов люблю больше. Мне не нравится
“кровавая” конкуренция. Пример монополии – “Алроса”.
2. Есть ли УТП (уникальное преимущество) или нет? Пример – “Тинькофф банк”.
3. Есть ли “крыша” от государства или нет? Пример – “Аэрофлот”. Им всегда дают
деньги в случае наступления проблем.
4. Мажоритарий – государство или частники? В российских реалиях инвестору
выгодно, когда в акционерах сидит государство.
5. Это “дойная коровка” или “ракета”? Доходным инвесторам интереснее “дойные
коровки” (например, МТС), стоимостным – компании, которые недооценены (“Русал”, “Русгидро”) или растут быстрее остальных (например, “Яндекс”).
6. Менеджеры и мажоритарные акционеры ведут себя предсказуемо или нет? Мне
не нравятся компании, в которых возникают конфликты. Еще я не люблю глупые
решения. Все помнят про спор Потанина и Дерипаски в “Норникеле”. Сейчас он, вроде
бы, урегулирован. Но все равно ребята периодически обмениваются “любезностями”.
7. Платят стабильно или нет? Смотреть тут – https://alenka.capital/emitent/
8. Растут ли дивиденды? Смотреть тут – https://investorville.ru/dividends/
9. Устраивает ли меня текущая дивидендная доходность? Хотелось бы иметь
доходность близкую к двузначной.
Эту информацию уже приходится собирать по крупицам. Я руководствуюсь логикой и
чтением коротких аналитических заметок про каждую из компаний.
В каких случаях я лезу в отчетности? Только если вижу аномалии – резкий рост или
падение выручки, кратные рост или падение прибыли. Обычно этому есть объяснение –например, валютная переоценка.
Будущее
Простые вопросы
Когда мне заплатят? И сколько заплатят?
Смотрим тут – https://smart-lab.ru/dividends/
Зеленым цветом выделены те компании, которые уже утвердили размер и дату выплат.
Источник: Smart-Lab.ru
Потенциал роста цены акции
Можно тратить время на изучение методик расчета справедливой цены акций, а можно
краем глаза посматривать скринеры. В обоих случаях оценка очень приблизительная.
На картинке ниже показан потенциал роста или падения акции: Источник: BlackTerminal.ru
Сложные вопросы
Есть вопросы, которые требуют вдумчивого анализа: – могут ли “кинуть” на дивиденды?
– когда завершат стройку (или другие капитальные затраты)?
– “потянут” ли долг?
– будут ли появляться новые рынки?
– будут ли расти дивиденды?
Ответы на них вы можете найти в отчетах компаний, либо прибегнуть к помощи
аналитиков. Например, я использую аналитику ребят из “Аленки Капитал” – бесценная
информация за копейки.
На первичный анализ отдельного эмитента у вас уйдет чуть больше времени. А дальше
достаточно будет раз в полгода–год следить за новостями. В кризисные периоды я
рекомендую обновлять информацию о компаниях чаще – хотя бы раз в квартал.
Мультипликаторы – это не страшно
Я страшно злюсь на инвесторов. Еще злюсь на бухгалтеров. Из книжки в книжку, из
статьи в статью “гуляют” определения, при виде которых простой смертный начинает
хлопать глазами. Его мозг перестает воспринимать информацию.
Источник: фотобанк Canva