На пенсию в 35 лет
Часть 20 из 53 Информация о книге
Для доступа к библиотеке пройдите авторизацию
Вас могут “кинуть”
Дивидендная доходность не стабильна: компания может отменить или уменьшить
дивиденды. Данный риск больше свойственен рынку РФ: у нас еще нет устойчивых
дивидендных традиций. Минимизировать подобный риск можно двумя способами: 1) диверсификация – в вашем портфеле должно быть более 15 див.бумаг, тогда “кидок”
одного из эмитентов не сильно ударит по общим платежам; 2) добавление в портфель дивидендных бумаг США (об этом расскажу ниже).
Дивидендный инвестор “делает ИКСЫ” на дивидендах
Рынок полон возможностей. Например, сравнительно недавно на рынке РФ был
облигационный кризис: можно было купить ОФЗ с двузначной доходностью. Окно
возможностей быстро захлопнулось, но время на совершение покупок у инвесторов
было.
Дивидендные инвесторы не ловят “дно”, они используют “подушку” из депозитов и
облигаций в моменты, когда их полностью устраивает текущая див.доходность. 10% –хорошо… Случился кризис? Видим 20–30% доходность дивидендами? – Еще лучше, значит покупаем.
Дивидендный инвестор не боится неликвида
ОСТОРОЖНО! Не повторять новичкам!
Знаете ли вы, что на внебиржевом рынке иногда можно купить бумагу с доходностью
40% (!!!) дивидендами и выше.
Минус очевиден – не факт, что вы сможете быстро продать такую бумагу обратно. Но
зачем же продавать сокровище? Если нам знакома вся ситуация внутри компании, мы
читаем отчетность, посетили собрание акционеров и не видим проблем, то почему бы и
не купить.
Покупают такие бумаги через голосовую заявку: нужно позвонить брокеру и попросить
совершить сделку с нужным эмитентом.
Внимание! Начинайте изучать внебиржевой рынок ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТОГО как во всех
деталях освоите все тонкости дивидендной стратегии.
Дивидендный инвестор знает, как получать “зарплату” раз в месяц и даже чаще
Многие почему-то боятся сезонности дивидендных выплат. Вы можете уже СЕЙЧАС
сделать так, чтобы дивидендный и купонный доход “капал” на вашу карту не раз в
полгода или год, а ЕЖЕМЕСЯЧНО.
“А что если…?” Мифы противников дивидендной стратегии
“А вдруг кризис? Акции упадут на 70–80%. И дивиденды тоже”.
Дивиденды в период кризисов не падают на 70–80%, потому что не бывает такого, чтобы сразу у всех компаний прибыль уменьшилась в разы. Особенно – если портфель
диверсифицирован по странам. Исключение – мировая война. Но вам в этот момент
будет уже не до инвестиций.
В кризис многие компании наоборот оставляют дивиденды на прежнем уровне и даже
поднимают их. Причины разные: кому-то кэш нужен для затыкания дыр в других
бизнесах, кто-то боится страха инвесторов и еще большего падения цен на акции.
Кстати, именно дивидендным инвесторам будет легче всего переносить сценарий а-ля
Япония в 90-е (резкое падение + долгий “боковик”). Дивиденды прокормят.
“Дивидендные акции упадут также, как и остальные”
Это правда. НО! Дивидендные акции в период кризисов падают меньше всего. Можете
убедиться в этом, открыв графики акций из списка “дивидендных аристократов” США.
“Подушка безопасности” дивидендного инвестора может исчезнуть”
Дивидендный инвестор держит “подушку безопасности” только в депозитах и
ультракоротких облигациях.
В случае с депозитами, он аккуратно раскидывает их по банкам, чтобы подпадать под
АСВ.
Если речь идет о коротких облигациях, он не продает их на панике, а спокойно
дожидается погашения по номиналу и скупает подешевевшие акции. Обратите
внимание, что даже в лютые кризисы ультракороткие облигации падали в цене на 10–15% – это ничто на фоне “сложившихся” в 10 раз акций.
Примеры бумаг
ВНИМАНИЕ! Список не является инвестиционной рекомендацией. Это просто
пример. В будущем он может утратить актуальность.
Россия, дивидендные бумаги
– Сбербанк-п
– Газпром
– Роснефть
– Лукойл
– Башнефть-п
– Татнефть-п
– МТС
– Ростелеком-п
– Норникель
– ТГК-1
– ОГК-2
– и т.д.
США, дивидендные аристократы
Входят в индекс S&P 500. Платят 25+ лет. Ликвидны. Высокая капитализация.
Весь список бумаг:
– 3M Company
– A. O. Smith Corporation
– Abbott Laboratories
– AbbVie, Inc.
– ABM Industries Incorporated
– Aflac Incorporated
Дивидендная доходность не стабильна: компания может отменить или уменьшить
дивиденды. Данный риск больше свойственен рынку РФ: у нас еще нет устойчивых
дивидендных традиций. Минимизировать подобный риск можно двумя способами: 1) диверсификация – в вашем портфеле должно быть более 15 див.бумаг, тогда “кидок”
одного из эмитентов не сильно ударит по общим платежам; 2) добавление в портфель дивидендных бумаг США (об этом расскажу ниже).
Дивидендный инвестор “делает ИКСЫ” на дивидендах
Рынок полон возможностей. Например, сравнительно недавно на рынке РФ был
облигационный кризис: можно было купить ОФЗ с двузначной доходностью. Окно
возможностей быстро захлопнулось, но время на совершение покупок у инвесторов
было.
Дивидендные инвесторы не ловят “дно”, они используют “подушку” из депозитов и
облигаций в моменты, когда их полностью устраивает текущая див.доходность. 10% –хорошо… Случился кризис? Видим 20–30% доходность дивидендами? – Еще лучше, значит покупаем.
Дивидендный инвестор не боится неликвида
ОСТОРОЖНО! Не повторять новичкам!
Знаете ли вы, что на внебиржевом рынке иногда можно купить бумагу с доходностью
40% (!!!) дивидендами и выше.
Минус очевиден – не факт, что вы сможете быстро продать такую бумагу обратно. Но
зачем же продавать сокровище? Если нам знакома вся ситуация внутри компании, мы
читаем отчетность, посетили собрание акционеров и не видим проблем, то почему бы и
не купить.
Покупают такие бумаги через голосовую заявку: нужно позвонить брокеру и попросить
совершить сделку с нужным эмитентом.
Внимание! Начинайте изучать внебиржевой рынок ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТОГО как во всех
деталях освоите все тонкости дивидендной стратегии.
Дивидендный инвестор знает, как получать “зарплату” раз в месяц и даже чаще
Многие почему-то боятся сезонности дивидендных выплат. Вы можете уже СЕЙЧАС
сделать так, чтобы дивидендный и купонный доход “капал” на вашу карту не раз в
полгода или год, а ЕЖЕМЕСЯЧНО.
“А что если…?” Мифы противников дивидендной стратегии
“А вдруг кризис? Акции упадут на 70–80%. И дивиденды тоже”.
Дивиденды в период кризисов не падают на 70–80%, потому что не бывает такого, чтобы сразу у всех компаний прибыль уменьшилась в разы. Особенно – если портфель
диверсифицирован по странам. Исключение – мировая война. Но вам в этот момент
будет уже не до инвестиций.
В кризис многие компании наоборот оставляют дивиденды на прежнем уровне и даже
поднимают их. Причины разные: кому-то кэш нужен для затыкания дыр в других
бизнесах, кто-то боится страха инвесторов и еще большего падения цен на акции.
Кстати, именно дивидендным инвесторам будет легче всего переносить сценарий а-ля
Япония в 90-е (резкое падение + долгий “боковик”). Дивиденды прокормят.
“Дивидендные акции упадут также, как и остальные”
Это правда. НО! Дивидендные акции в период кризисов падают меньше всего. Можете
убедиться в этом, открыв графики акций из списка “дивидендных аристократов” США.
“Подушка безопасности” дивидендного инвестора может исчезнуть”
Дивидендный инвестор держит “подушку безопасности” только в депозитах и
ультракоротких облигациях.
В случае с депозитами, он аккуратно раскидывает их по банкам, чтобы подпадать под
АСВ.
Если речь идет о коротких облигациях, он не продает их на панике, а спокойно
дожидается погашения по номиналу и скупает подешевевшие акции. Обратите
внимание, что даже в лютые кризисы ультракороткие облигации падали в цене на 10–15% – это ничто на фоне “сложившихся” в 10 раз акций.
Примеры бумаг
ВНИМАНИЕ! Список не является инвестиционной рекомендацией. Это просто
пример. В будущем он может утратить актуальность.
Россия, дивидендные бумаги
– Сбербанк-п
– Газпром
– Роснефть
– Лукойл
– Башнефть-п
– Татнефть-п
– МТС
– Ростелеком-п
– Норникель
– ТГК-1
– ОГК-2
– и т.д.
США, дивидендные аристократы
Входят в индекс S&P 500. Платят 25+ лет. Ликвидны. Высокая капитализация.
Весь список бумаг:
– 3M Company
– A. O. Smith Corporation
– Abbott Laboratories
– AbbVie, Inc.
– ABM Industries Incorporated
– Aflac Incorporated