На пенсию в 35 лет
Часть 43 из 53 Информация о книге
Для доступа к библиотеке пройдите авторизацию
ГЛАВА 6
РАБОТА С РИСКОМ И СЛУЧАЙНОСТЯМИ
Как правильно рисковать
Я не рискну утверждать, что мой подход является самым правильным, просто опишу
свой опыт. Пока что эта методика меня не подводила. Я не являюсь ее автором – лишь
следую советам мудрых учителей.
Риск – необходимое условие для быстрого накопления капитала. Если избегать его, то
ваш период инвестирования может увеличиться в разы. В моем случае разумный риск
привел к тому, что я вышел на пенсию гораздо раньше, чем планировал.
Я делю риск на “умный” и “глупый”.
“Умный” риск
– провал вашей затеи не приводит к существенному падению капитала; – вы вообще не тратите капитал, расходуете лишь свободное время; – соотношение риск-доходность – кратное или доходность зашкаливает.
Глупый риск
– очень высокие капиталовложения;
– соотношение риск-доходность невелико, на выходе получаем доходность менее 20–30% годовых.
Когда очередной мой приятель предлагает мне авантюрную сделку, я всегда задаю ему
вопрос: “А можно ли сделать на этом “два конца” и более?” Если ответ – нет, то
даже не рассматриваю идею.
Я стою перед выбором – пойти на глупый риск, или оставить капитал в условно
безрисковых инструментах: облигации, дивидендные акции, депозиты, недвижимость.
Да, доходность здесь почти никогда не превышает 15–17% годовых, но зато эти
вложения намного реже приводят к потерям.
Опытные инвесторы любят оперировать термином “матожидания”. Но я не
представляю, как можно измерить риск для неопределенного события. Я использую
способ проще – риск-менеджмент. Есть четкое правило: какие бы выгоды не маячили
передо мной, я не имею права тратить более 3% своего капитала (на старте
инвестирования эта цифра была чуть выше – 5%).
Попробую разобрать на примерах, как именно я принимаю решения.
Возьмем казино или тотализатор. Допустим, у меня есть 100 $. За какой стол мне сесть, чтобы с ненулевой вероятностью выйти из казино со 100.000 $ в кармане? Таких столов
нет.
На какое событие мне поставить, чтобы заработать на ставках круглую сумму за
короткий период? В серию успешных ставок и экспрессы на 10 событий я не очень
верю. Вероятность наступления такого события ничтожна.
В этом плане вложения в финансовую пирамиду выглядят более привлекательными.
Там происходит знакомая всем с детства игра в стулья – достаточно сесть на “свой”
стул раньше других.
Но не будем впадать в крайности. Разберем что-то более понятное.
Примеры плохих сделок
1. Купить недвижимость на стадии “котлована”, а потом перепродать ее. Возможная
доходность не превышает 20–30% годовых, риск потерять капитал – высокий.
2. Кредитование малого бизнеса в любых формах – напрямую или через платформы.
Доходность выше 17% – лохотрон, все, что ниже – нормально. Но такую доходность
можно сделать и на фондовом рынке. Риски невозврата кредита – огромные. История
подтвердила мои доводы. Посмотрите, как развивались в России краудлендинговые
площадки.
3. Мусорные облигации. Зачем мне премия за риск в 3–5% при ненулевой
вероятности получить дефолт по таким облигациям?
4. Участие в IPO. Возможная доходность иногда превышает 50%. Здесь – пограничная
история. Рисковать можно, но только в случае, если вы глубоко изучили бизнес
предприятия. Тогда вам, возможно, и удастся поучаствовать в очередном Фейсбуке. А
вообще обычно игра тут уже закончена – все преимущества получают первые
акционеры и посредники.
Примеры потенциально хороших сделок
1. Свой бизнес. У меня за плечами около 10 бизнесов. Из них успешными можно
назвать 2–3. Остальные с треском провалились. При этом, у успешных есть общая
черта – я почти не вкладывал капитал, только личное время и энергию. Окупаемость в
этом случае измерялась тысячами процентов.
2. Венчур. Здесь у меня опыт неудачный. Когда я доверял деньги чужим людям, то
обычно проигрывал. Но у меня в окружении есть масса людей, которые получили от
своих вложений кратный рост. Сами вложения были ничтожно маленькими.
3. Участие в хайпах. За весь период моего инвестирования мне удалось поймать
только две волны – это бум интернет-технологий и криптовалюты. Вложения, опять же, были минимальными, “выхлоп” – тысячи процентов.
4. Образование. У меня – три профессии. Знания по этим профессиям я получил почти
даром: без ВУЗов, платных курсов и т.д. Всю информацию черпал из Сети. Знания
многократно окупились.
5. Удачный брак. Гены красоты достаются людям бесплатно. Вложения в красоту и
спорт не так уж велики. Потенциальный выигрыш от выгодного брака – от миллионов
рублей до миллионов долларов.
6. Купить перспективную нишу. Опять же – пограничная история. Сейчас появились
ETF, в которых представлены акции отдельного сегмента. Почему бы не поучаствовать
в буме робототехники, биотехнологий и т.д? Да, там можно не угадать, кто в итоге
станет лидером отрасли и заберет все сливки, но все же вероятность того, что внутри
фонда окажется нужная нам бумага, вовсе ненулевая (Это – теория, я пока не
проверял идею на практике).
РАБОТА С РИСКОМ И СЛУЧАЙНОСТЯМИ
Как правильно рисковать
Я не рискну утверждать, что мой подход является самым правильным, просто опишу
свой опыт. Пока что эта методика меня не подводила. Я не являюсь ее автором – лишь
следую советам мудрых учителей.
Риск – необходимое условие для быстрого накопления капитала. Если избегать его, то
ваш период инвестирования может увеличиться в разы. В моем случае разумный риск
привел к тому, что я вышел на пенсию гораздо раньше, чем планировал.
Я делю риск на “умный” и “глупый”.
“Умный” риск
– провал вашей затеи не приводит к существенному падению капитала; – вы вообще не тратите капитал, расходуете лишь свободное время; – соотношение риск-доходность – кратное или доходность зашкаливает.
Глупый риск
– очень высокие капиталовложения;
– соотношение риск-доходность невелико, на выходе получаем доходность менее 20–30% годовых.
Когда очередной мой приятель предлагает мне авантюрную сделку, я всегда задаю ему
вопрос: “А можно ли сделать на этом “два конца” и более?” Если ответ – нет, то
даже не рассматриваю идею.
Я стою перед выбором – пойти на глупый риск, или оставить капитал в условно
безрисковых инструментах: облигации, дивидендные акции, депозиты, недвижимость.
Да, доходность здесь почти никогда не превышает 15–17% годовых, но зато эти
вложения намного реже приводят к потерям.
Опытные инвесторы любят оперировать термином “матожидания”. Но я не
представляю, как можно измерить риск для неопределенного события. Я использую
способ проще – риск-менеджмент. Есть четкое правило: какие бы выгоды не маячили
передо мной, я не имею права тратить более 3% своего капитала (на старте
инвестирования эта цифра была чуть выше – 5%).
Попробую разобрать на примерах, как именно я принимаю решения.
Возьмем казино или тотализатор. Допустим, у меня есть 100 $. За какой стол мне сесть, чтобы с ненулевой вероятностью выйти из казино со 100.000 $ в кармане? Таких столов
нет.
На какое событие мне поставить, чтобы заработать на ставках круглую сумму за
короткий период? В серию успешных ставок и экспрессы на 10 событий я не очень
верю. Вероятность наступления такого события ничтожна.
В этом плане вложения в финансовую пирамиду выглядят более привлекательными.
Там происходит знакомая всем с детства игра в стулья – достаточно сесть на “свой”
стул раньше других.
Но не будем впадать в крайности. Разберем что-то более понятное.
Примеры плохих сделок
1. Купить недвижимость на стадии “котлована”, а потом перепродать ее. Возможная
доходность не превышает 20–30% годовых, риск потерять капитал – высокий.
2. Кредитование малого бизнеса в любых формах – напрямую или через платформы.
Доходность выше 17% – лохотрон, все, что ниже – нормально. Но такую доходность
можно сделать и на фондовом рынке. Риски невозврата кредита – огромные. История
подтвердила мои доводы. Посмотрите, как развивались в России краудлендинговые
площадки.
3. Мусорные облигации. Зачем мне премия за риск в 3–5% при ненулевой
вероятности получить дефолт по таким облигациям?
4. Участие в IPO. Возможная доходность иногда превышает 50%. Здесь – пограничная
история. Рисковать можно, но только в случае, если вы глубоко изучили бизнес
предприятия. Тогда вам, возможно, и удастся поучаствовать в очередном Фейсбуке. А
вообще обычно игра тут уже закончена – все преимущества получают первые
акционеры и посредники.
Примеры потенциально хороших сделок
1. Свой бизнес. У меня за плечами около 10 бизнесов. Из них успешными можно
назвать 2–3. Остальные с треском провалились. При этом, у успешных есть общая
черта – я почти не вкладывал капитал, только личное время и энергию. Окупаемость в
этом случае измерялась тысячами процентов.
2. Венчур. Здесь у меня опыт неудачный. Когда я доверял деньги чужим людям, то
обычно проигрывал. Но у меня в окружении есть масса людей, которые получили от
своих вложений кратный рост. Сами вложения были ничтожно маленькими.
3. Участие в хайпах. За весь период моего инвестирования мне удалось поймать
только две волны – это бум интернет-технологий и криптовалюты. Вложения, опять же, были минимальными, “выхлоп” – тысячи процентов.
4. Образование. У меня – три профессии. Знания по этим профессиям я получил почти
даром: без ВУЗов, платных курсов и т.д. Всю информацию черпал из Сети. Знания
многократно окупились.
5. Удачный брак. Гены красоты достаются людям бесплатно. Вложения в красоту и
спорт не так уж велики. Потенциальный выигрыш от выгодного брака – от миллионов
рублей до миллионов долларов.
6. Купить перспективную нишу. Опять же – пограничная история. Сейчас появились
ETF, в которых представлены акции отдельного сегмента. Почему бы не поучаствовать
в буме робототехники, биотехнологий и т.д? Да, там можно не угадать, кто в итоге
станет лидером отрасли и заберет все сливки, но все же вероятность того, что внутри
фонда окажется нужная нам бумага, вовсе ненулевая (Это – теория, я пока не
проверял идею на практике).